商業(yè)銀行，尤其中小銀行對(duì)發(fā)行小微企業(yè)金融債的熱情正在加大。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者昨日獲悉，深圳發(fā)展銀行（下稱(chēng)“深發(fā)展”）和杭州銀行正計(jì)劃發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)金融債以支持小微企業(yè)發(fā)展，兩家銀行擬發(fā)債規(guī)模分別為人民幣200億元和80億元。
小微金融債近1400億
截至目前，包括已經(jīng)獲批、等待獲批和“走流程”的方案，擬發(fā)行扶持小微企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)金融債的規(guī)模已達(dá)到1380億元左右。
杭州銀行一位高層人士昨日向本報(bào)記者證實(shí)，該行擬發(fā)行總額為80億元的小微企業(yè)貸款專(zhuān)項(xiàng)金融債，“現(xiàn)在方案已經(jīng)上報(bào)監(jiān)管部門(mén)，等待最后審批。”他如是表示。
深發(fā)展相關(guān)人士對(duì)本報(bào)記者透露，該行擬發(fā)行的金融債總規(guī)模為200億元，一方面將用于補(bǔ)充中長(zhǎng)期資本，另一方面則著重推動(dòng)中小企業(yè)金融服務(wù)。
“截至目前，該項(xiàng)金融債發(fā)行計(jì)劃已經(jīng)通過(guò)董事會(huì)決議，并將于近期提交股東大會(huì)審議，然后遞交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)。”該位深發(fā)展人士說(shuō)。
11月8日，民生銀行宣布獲批發(fā)行不超過(guò)500億元金融債券，所募集資金全部用于小微企業(yè)貸款；此外有消息稱(chēng)，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行也計(jì)劃各發(fā)行300億元小微企業(yè)貸款專(zhuān)項(xiàng)金融債、并均獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
10月底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》，明確商業(yè)銀行發(fā)行小型微型企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債的條件，除需滿(mǎn)足金融債發(fā)行相關(guān)法律法規(guī)及審慎性監(jiān)管要求外，對(duì)于小型微型企業(yè)貸款達(dá)到第一條目標(biāo)的商業(yè)銀行，可申請(qǐng)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)金融債，同時(shí)要求各級(jí)監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行募集資金的流向進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和抽樣調(diào)查。
所謂“第一條目標(biāo)”即“要求商業(yè)銀行努力實(shí)現(xiàn)小型微型企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，并重點(diǎn)加大對(duì)單戶(hù)授信總額500萬(wàn)元（含）以下小型微型企業(yè)的信貸支持”。
最讓銀行關(guān)心的是，按照相關(guān)規(guī)定，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的單戶(hù)500萬(wàn)元以下的小型微型企業(yè)貸款，在計(jì)算存貸比時(shí)可不納入考核范圍。
“定向?qū)捤伞睂⒓哟螅?/strong>
“我們也在醞釀小微企業(yè)貸款轉(zhuǎn)向金融債，但還未有成熟規(guī)劃。”一家農(nóng)商行公司金融部小企業(yè)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人昨天在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)，“這對(duì)于補(bǔ)充銀行資本充足率有好處，但最大的顧慮在于對(duì)明年整體信貸額度的占用情況，所以需要進(jìn)一步研判發(fā)債規(guī)模。”
但是，一家大型國(guó)有銀行總行小企業(yè)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人卻對(duì)本報(bào)記者坦言，預(yù)計(jì)中小銀行會(huì)更青睞小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債的發(fā)行。
“發(fā)行金融債成本要高于吸收存款成本，但同時(shí)對(duì)存貸比指標(biāo)有利，所以要在兩者之間進(jìn)行權(quán)衡。”該國(guó)有大行人士說(shuō)，“預(yù)計(jì)對(duì)那些資金較為緊張、存款吸收相對(duì)困難的中小銀行來(lái)說(shuō)，發(fā)行金融債意愿更大。”
而伴隨千億規(guī)模小微金融債獲批，市場(chǎng)對(duì)于“定向?qū)捤伞必泿耪叩倪M(jìn)一步寬松預(yù)期也正在加大。
澳新銀行大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)研究總監(jiān)劉利剛近日就發(fā)布研究報(bào)告指出，更改此前的認(rèn)為當(dāng)局將采取“定向?qū)捤伞钡挠^點(diǎn)，轉(zhuǎn)而預(yù)期廣泛而快速的貨幣政策放寬。這主要因?yàn)橥獠凯h(huán)境的不確定性上升，通脹風(fēng)險(xiǎn)降低，中小企業(yè)融資壓力不減，以及房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始呈現(xiàn)出下行趨勢(shì)。
“中國(guó)央行可能將存款準(zhǔn)備金率下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，對(duì)中小型銀行可能下調(diào)100個(gè)基點(diǎn)。而利率政策的改變?nèi)皂毜却涍M(jìn)一步穩(wěn)定。”劉利剛認(rèn)為，寬松的貨幣政策，輔以針對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本以及稅收減負(fù)，將會(huì)大幅降低2012年上半年的下行風(fēng)險(xiǎn)，并促成下一季度的經(jīng)濟(jì)軟著陸。
值得一提的是，央行昨日發(fā)行的一年期央票利率較前一期下降8.58個(gè)基點(diǎn)至3．4875%。這也是從8月中旬以來(lái)，一年期央票發(fā)行利率首次低于同期限定期存款利率。作為貨幣政策“風(fēng)向標(biāo)”，這使得市場(chǎng)對(duì)央行下調(diào)基準(zhǔn)利率的預(yù)期加大。
